德方纳米IPO过会今年获批第7单投行花落华泰联合证券中国经济网北

中国经济网北京3月20日讯昨日，证监会第十八届发行审核委员会2019年第6次发审委会议召开，深圳市德方纳米科技股份有限公司（简称“德方纳米”）首发获通过。

德方纳米的主营业务为纳米级锂离子电池材料的研发、生产和销售，本次拟公开发行股份数量不超过1069万股，拟募集资金9.95亿元，保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为董瑞超、金巍锋。

发审委会议对德方纳米提出询问的主要问题：

1、报告期内，发行人对第一大客户宁德时代销售收入占比较高，前十大客户合计销售收入占比超过90% 。请发行人代表说明：（1）与同行业可比公司相比，客户集中度高是否属于行业惯例，是否存在对宁德时代的重大依赖；（2）与主要客户宁德时代、湖北金泉、比亚迪的开发方式及合作历史，是否存在长期业务合作协议安排，主要合同条款、信用政策、结算及收款方式与其他客户相比是否存在差异；（3）与宁德时代等主要客户同类产品的定价机制，与其他客户的同类产品定价是否存在差异，其原因及合理性；（4）发行人与宁德时代等主要客户及其关联方是否存在关联关系；（5）发行人对比亚迪销售逐年下降的原因以及未来合作趋势；（6）发行人所处行业的市场前景、竞争对手、营销策略等情况，发行人的竞争优势，与宁德时代业务合作是否具有稳定性及可持续性，是否存在被替代风险，发行人有何应对措施，相关风险因素是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。